हालांकि वर्मा ने अवैध सट्टेबाजी नेटवर्क से किसी भी तरह के संबंध से इनकार किया है। एक पुलिस अधिकारी， एएसआई चंद्रभूषण वर्मा， वर्तमान में महादेव बुक संचालकों से रिश्वत लेने के आरोप में गिरफ्तार हैं।
विनोद पर सट्टेबाजी संचालकों से कथित तौर पर धन प्राप्त करने का भी आरोप लगाया गया था， जिसे उन्होंने एफपीजे के साथ एक साक्षात्कार में नकार दिया था। कथित तौर पर， धनराशि उनके परिवार के सदस्यों से जुड़ी कंपनियों के खातों में भेज दी गई थी।
हालांकि， वर्मा ने आरोपों को ‘राजनीति से प्रेरित’ करार दिया। उन्होंने अदालत में एक आवेदन में दावा किया कि ईडी ने गिरफ्तार पुलिस अधिकारियों से जबरन बयान दिलवाया। उन्होंने आगे कहा कि ईडी ने चल रही जांच के तहत उन्हें फंसाने के लिए जानबूझकर ऐसा किया।
विनोद वर्मा’ की जब्त संपत्ति और महादेव बुक के बीच संबंध ढूंढने में ईडी असमर्थ रही
जांच की शुरुआत में， ईडी ने उनके परिसर पर छापा मारा और 2.5 लाख रुपये नकद जब्त किए। इसके अतिरिक्त，Yono 777 एजेंसी ने उनके बेटे की शादी के दौरान प्राप्त आभूषण और अन्य उपहार भी जब्त कर लिए। हालाँकि， वर्मा ने जब्त की गई संपत्तियों के लिए उचित कागजी कार्रवाई प्रदान की।
इसके अलावा， उन्होंने यह भी स्पष्ट किया कि उनकी पत्नी - जया और बेटा पुनर्वसु एक सोशल मीडिया कंपनी के मालिक हैं， लेकिन लेनदेन चेक के माध्यम से किया जाता है। उनका बेटा एक ट्रांसपोर्ट कंपनी में अपने बहनोई तुकेंद्र वर्मा के लिए बिजनेस पार्टनर के रूप में भी काम करता है। वर्मा ने आगे स्पष्ट किया कि पुनर्वसु केवल एक कमीशन-आधारित भागीदार है， और व्यवसाय में उसके पास कोई लॉजिस्टिक संपत्ति नहीं है।
ईडी ने पहले उनके परिवार के सदस्यों को पूछताछ के लिए बुलाया था। विनोद ने कहा， "हमने ईडी को उनकी संबंधित कंपनियों के संचालन से संबंधित सभी दस्तावेज उपलब्ध करा दिए हैं।"
खुफिया एजेंसी फिलहाल मामले की विस्तृत जांच कर रही है. अदालत ने हाल ही में एएसआई वर्मा， अनिल और सुनील दम्मानी और सतीश चंद्राकर की न्यायिक हिरासत बढ़ा दी है।